Ang rate na ina-advertise ng bangko sa isang savings o time deposit ay ang gross rate — bago ang buwis. Ang interes na kinikita mo sa isang deposito sa Pilipinas ay saklaw ng final withholding tax, na ibinabawas at inire-remit ng bangko sa BIR nang awtomatiko. Natatanggap mo ang interes na net of tax, at dahil final tax ito, hindi mo na ito idineklara muli sa iyong taunang income tax return.
Para sa ordinaryong peso deposits — regular savings, time deposits at deposit substitutes — ang final withholding tax ay 20% ng interes. Kaya ang isang 5% per annum na time deposit ay kumikita nang mas malapit sa 4% pagkatapos ng buwis.
Iba ang pagbubuwis sa mga foreign-currency deposit. Ang interes mula sa isang peso-equivalent na foreign-currency (dollar) deposit sa ilalim ng expanded foreign currency deposit system ay saklaw ng 15% final tax para sa mga residente (kadalasang exempted ang mga non-resident).
Ang mga long-term deposit ang malaking exception. Ang interes sa isang long-term deposit o investment na may maturity na limang taon o higit pa, na inisyu alinsunod sa mga panuntunan ng BSP, ay tax-exempt — kung hahawakan mo ito hanggang maturity. Kunin ang pera nang maaga at may graduated final tax na aplika base sa kung gaano katagal mo ito hinawakan: mas mababa sa 3 taon ay binubuwisan nang 20%, 3 hanggang mababa sa 4 na taon nang 12%, at 4 hanggang mababa sa 5 taon nang 5%. Hawakan ang buong limang taon at tax-free ang interes.
Narito kung bakit mahalaga ito kapag ikinukumpara mo ang mga deposito. Kunin ang ₱100,000 sa isang 5% per annum na time deposit sa loob ng isang taon: ang gross interest ay ₱5,000, kinukuha ng 20% final tax ang ₱1,000, at natitira sa iyo ang ₱4,000 — isang 4% net yield. Ang isang savings account na ina-advertise sa 4% at isang time deposit na ina-advertise sa 5% ay mas malapit kaysa sa hitsura nila kapag naaplika na ang buwis, kaya palaging ikumpara ang after-tax na return.
Ang mga praktikal na aral: ang rate na nakikita mo ay pre-tax, ang peso interest ay nawawalan ng 20% dahil sa final tax, at ang isang tunay na 5-taong deposito na hinawakan hanggang maturity ay puwedeng matalo ang mas mataas na headline rate dahil tax-free ang interes nito. Ikumpara ang kasalukuyang gross rates nang magkatabi sa talaan ng deposito — tapos isip-isipin na ibawas ang buwis para makita ang tunay mong net yield. Para sa kung paano tumatapat ang mga time deposit sa flexible na digital savings, tingnan ang time deposits vs digital savings.
Pangkalahatang impormasyon lang ito, hindi tax advice — puwedeng magbago ang mga rate at panuntunan, at ang mga espesipiko ay nakadepende sa iyong sitwasyon. Kompirmahin ang kasalukuyang treatment sa BIR o sa isang tax professional bago ka maglaan ng malaking halaga.